Долгое время фармацевтический рынок Таджикистана оставался практически вне публичного аналитического поля и воспринимался участниками отрасли как малоизученный сегмент. Сегодня ситуация меняется: впервые компания IQVIA предоставляет комплексные данные о структуре, динамике и ключевых показателях фармацевтического рынка страны. Это позволяет участникам рынка, инвесторам и регуляторам опираться на системную аналитику при оценке рисков, потенциала роста и конкурентной среды.

Итак, мы предлагаем вашему вниманию аналитическую информацию по фармацевтическому рынку Таджикистана, подготовленную на основе данных и экспертной информации компании IQVIA. Публикация осуществлена с разрешения IQVIA Solutions Kazakhstan.

География, демография и экономическая база

Таджикистан - одна из наиболее географически сложных стран региона. Более 90% его территории занимают горные массивы Памира, Тянь-Шаня и Хисаро-Алая, при этом свыше половины территории расположено на высоте более 3000 метров над уровнем моря. В стране находится самый высокогорный город всего постсоветского пространства - Мургаб, расположенный на высоте около 3650 метров, а также одна из самых высоких вершин региона - пик высотой 7495 метров. Сложный рельеф и экстремальные климатические условия, включая температурные колебания от −60 до более +50 градусов, напрямую влияют на логистику, доступность медицинской помощи и стоимость её оказания.

Макроэкономический и демографический контекст

Таджикистан остаётся одной из самых молодых по возрастной структуре стран Евразийского региона. Средний возраст населения составляет около 22 лет. Численность населения превышает 10,4 млн человек и продолжает расти темпами около 1,9% в год, что выше, чем в Казахстане (1,22%), России (0,57%) и Азербайджане (0,59%), и лишь незначительно уступает Узбекистану (2,1%). В столице страны, Душанбе, проживает порядка 1,2 млн человек, что делает её главным центром потребления медицинских и фармацевтических услуг и продуктов. Продолжительность жизни составляет – 71,9 лет (мужчины – 70,1, женщины – 73,8 лет).

Экономические возможности страны при этом остаются ограниченными. ВВП Таджикистана в 2024 году оценивался в 16,7 млрд долларов США, показав рост на уровне 8,4%. Прогнозы предполагают замедление темпов роста до 7,4% в 2025 году и 6,8% в 2026 году. ВВП на душу населения составляет около 1 450 долларов США, а средняя заработная плата - порядка 200 долларов, что существенно ниже, чем в соседних странах региона. Существенную роль в формировании доходов домохозяйств играют денежные переводы трудовых мигрантов, которые обеспечивают более 25% ВВП страны, усиливая зависимость внутреннего спроса от внешнеэкономической конъюнктуры. Национальной валютой остаётся сономи (TJS), а инфляция удерживается на уровне около 5%, с прогнозом повышения до 5,8% к 2026 году.

Здравоохранение: формально высокие расходы и ограниченное государственное участие

Расходы на здравоохранение в Таджикистане составляют около 8% ВВП - показатель, лишь незначительно уступающий среднему уровню Европейского региона ВОЗ, где он оценивается в 8,7%. Однако структура этих расходов принципиально отличается от европейской модели. Государственные затраты не превышают примерно 2% ВВП, тогда как основная финансовая нагрузка ложится на население в виде прямых платежей.

Главным стейкхолдером системы здравоохранения остаётся Министерство здравоохранения и социальной защиты населения. С 2007 года в стране действует базовый пакет медицинской помощи, предусматривающий оказание первичной и неотложной помощи для всего населения. Фактически этим пакетом охвачено около трети граждан. Для отдельных социальных, возрастных и клинических групп специализированная помощь предоставляется бесплатно, однако для большинства пациентов сохраняется система сооплаты, которая может достигать 80% стоимости услуг.

Многие медицинские услуги, включая диагностические исследования и амбулаторное лекарственное обеспечение, не покрывается государством. Введение обязательного медицинского страхования неоднократно откладывалось, частная страховая медицина остаётся слабо развитой.

Национальные программы и внешние инвестиции

Развитие системы здравоохранения Таджикистана поддерживается как за счёт внутренних стратегических документов, так и благодаря внешнему финансированию. В стране реализуется Стратегия охраны здоровья населения до 2030 года, а в мае 2025 года была принята Программа профилактики и контроля онкологических заболеваний на 2025–2029 годы. Существенное внимание уделяется репродуктивному здоровью и охране материнства и детства в рамках программы «Первые 1000 дней», предусматривающей бесплатные роды, профилактические мероприятия, вакцинацию и обследования.

Продолжают развиваться программы скрининга и базового лечения социально-значимых заболеваний, включая онкологию, туберкулёз, ВИЧ-инфекцию и диабет. Дополнительную поддержку системе оказывает Европейский союз, финансирующий программу развития здравоохранения в 2021–2025 годах с бюджетом 55 млн евро. В 2023 году Всемирный банк одобрил финансирование национального проекта в сфере здравоохранения в объёме 57,25 млн долларов США за счёт грантовых средств международных финансовых институтов.

Фармацевтический рынок в региональном контексте

По данным IQVIA, фармацевтический рынок Таджикистана занимает пятое место среди стран Евразийского кластера. При населении, сопоставимом с Азербайджаном, объём рынка существенно ниже, что отражает ограниченную покупательную способность и высокую долю личных расходов пациентов. В 2024 году объём фармацевтического рынка оценивался в 5,8 млрд сомони, что эквивалентно примерно 530–532 млн долларов США.

Динамика рынка в последние годы остаётся разнонаправленной. После роста в 2023 году (+ 4% в национальной валюте и + 21% в упаковках) в 2024 году зафиксировано снижение продаж как в денежном выражении, так и в натуральных объёмах. Объем фармацевтического рынка сократился в стоимостном выражении на 4% (с 6 млрд сономи в 2023 году до 5,76 млрд сономи в 2024 году) и в натуральном выражении на 17% (с 0,28 млрд до 0,23 млрд упаковок, соответственно). Это указывает на сокращение реального потребления лекарственных средств, а не только на ценовые колебания (рисунок 1). 

Рис. 1. - Динамика объема фармацевтического рынка Таджикистана в стоимостном и натуральном выражениях за период с 2022 по 2024 годы

Структурные сдвиги и профиль спроса

Уменьшение объема рынка в денежном выражении лишь частично компенсируется выводом новых продуктов. Основное давление формируют сокращение объёмов продаж и уход отдельных препаратов с рынка. В этих условиях рынок поддерживается преимущественно за счёт обновления ассортимента и точечных запусков, главным образом в низко- и среднеценовых сегментах.

В разрезе категорий классификации Европейской ассоциации исследований фармацевтического рынка (EphMRA - European Pharmaceutical Market Research Association) наибольшая доля принадлежит препаратам для лечения инфекционных заболеваний (16%), противовоспалительным и противоревматическим средствам (5%), витаминам (5%), растворам для внутривенного введения (4%), противопростудным и противокашлевым препаратам (4%) и другим.

OTC против Rx: изменение баланса

Наибольшую долю в объеме фармацевтического рынка занимают препараты рецептурного отпуска, причем как в стоимостном - 67,3%, так и в натуральном - 52,5% - выражении (рисунок 2).

Рис. 2. - Структура фармацевтического рынка Таджикистана в разрезе Rx и ОТС

Локальные и международные игроки

Доля локальных фармацевтических компаний на рынке Таджикистана постепенно увеличивается, особенно в денежном выражении. В упаковках их доминирование выражено несколько сильнее. Основное конкурентное преимущество локальных производителей - ориентация на наиболее востребованный ценовой сегмент с ценой ниже 50 сомони за упаковку (рисунок 3).

Рис. 3. - Динамика долей локальных и зарубежных производителей в объеме фармацевтческого рынка Таджикистана

Мультинациональные компании, как правило работающие в более высоких ценовых категориях, сталкиваются с ограниченным спросом и высокой ценовой чувствительностью рынка. Без механизмов возмещения или государственного софинансирования их потенциал роста остаётся ограниченным.

Ценовая структура как ключевое ограничение

Фармацевтический рынок Таджикистана характеризуется крайне жёсткой ценовой структурой. Более 85% продаж в упаковках и свыше 40% продаж в денежном выражении приходится на препараты стоимостью менее 50 сомони. Средний ценовой сегмент формирует значимую часть выручки, однако препараты дороже 150 сомони занимают лишь незначительную долю рынка в натуральном выражении.

Такая структура существенно ограничивает возможности для вывода инновационных и высокозатратных лекарственных средств без внедрения систем возмещения или привлечения внешнего финансирования.

Выводы и перспективы

Развитие фармацевтического рынка Таджикистана определяется, прежде всего, экономическими возможностями населения, географическими и инфраструктурными условиями, а также моделью финансирования здравоохранения. Долгосрочные перспективы напрямую зависят от расширения государственного участия, внедрения страховых механизмов и развития программ лекарственного обеспечения. Без этих изменений рынок будет ориентирован преимущественно на базовую и симптоматическую терапию.

Ольга БАИМБЕТОВА

НАШ КАНАЛ В TELEGRAM

НАША ГРУППА В ФБ