Для фармацевтического рынка Республики Казахстан 2025 год ознаменовался умеренным ростом в денежном выражении наряду с некоторым снижением в натуральном. Также прослеживаются важные структурные изменения. В этой публикации представлены основные показатели развития фармацевтического рынка Республики Казахстан по итогам 2025 года. Материал подготовлен при поддержке «Proxima Research International» по данным аналитической системы исследования рынка «PharmXplorer».

Макроэкономический фон как точка опоры 

Макроэкономические факторы непосредственно влияют на развитие фармацевтического рынка, поэтому начнем этот обзор именно с них. Например, рост экономики и улучшение благосостояния населения способствуют увеличению объема фармацевтического рынка, а изменение курса доллара США и инфляция могут оказать влияние на цены.

По данным Бюро национальной статистики Агентства по стратегическому планированию и реформам Республики Казахстан, внутренний валовый продукт (ВВП) страны по итогам 9 мес 2025 г. увеличился на 6,3% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года в реальном выражении. Численность населения Республики Казахстан по состоянию на 1 декабря 2025 г. составляет 20,5 млн человек. Уровень безработицы по данным за III кв. 2025 г. составил 4,6%, а среднемесячная заработная плата — 429 368 тенге. Краткосрочный экономический индикатор за январь–декабрь 2025 г. к аналогичному периоду предыдущего года составил 109,4%. Инфляция по итогам 2025 г. повысилась до 12,3% (рис. 1).

Рис. 1. Основные социально-экономические показатели Республики Казахстан

Динамика курса доллара США демонстрирует укрепление тенге к концу 2025 г. после некоторого ослабления национальной валюты в III кв. 2025 г. (рис. 2).

Рис. 2. Динамика курса доллара США по отношению к казахстанскому тенге 

Основные показатели фармацевтического рынка Казахстана

По итогам 2025 г. объем розничного и госпитального потребления лекарственных средств составил 1,3 трлн тенге, что на 10,8% больше по сравнению с предыдущим годом (рис. 3). В долларовом эквиваленте отмечается небольшое сокращение объема рынка на 0,3% — до 2,5 млрд дол. США. Объем потребления в натуральном выражении уменьшился на 12,5% — до 537 млн упаковок. Такая разнонаправленная динамика свидетельствует о структурных изменениях на рынке. Потребители приобретают меньше упаковок, но по более высокой цене, что может быть обусловлено инфляцией, а также смещением спроса в сторону более дорогостоящих препаратов.

Рис. 3. Объем розничного и госпитального потребления лекарственных средств в Республике Казахстан по итогам 2025 г. 

Львиную долю потребления составляет розничный сегмент — 57,3% в денежном и 83,4% в натуральном выражении по итогам 2025 г. (см. рис. 3). Динамика розничного и госпитального потребления лекарственных средств за последние 3 года демонстрирует, что в целом такая структура сохраняется на протяжении периода анализа (рис. 4). При этом динамика розничного сегмента более сглаженная и четче синхронизирована с фактором сезонности, оказывающим характерное влияние на потребление лекарственных средств, тогда как в госпитальном заметны еще и колебания, вероятно, связанные с особенностями бюджетных процессов и государственного финансирования.

Рис. 4. Динамика розничного и госпитального потребления лекарственных средств в Республике Казахстан в денежном и натуральном выражении с января 2023 по декабрь 2025 г.

Таким образом, большинство расходов на лекарства ложится на плечи пациентов. Более высокая доля государства в денежном выражении, чем в натуральном, свидетельствует о том, что из госбюджета финансируются дорогостоящие, инновационные или специализированные препараты. 

Динамика рынка в тенге демонстрирует постепенный рост, в то время как объем рынка в упаковках сократился под давлением повышения цен и снижения покупательной способности населения в 2025 г.

Сравнивая итоги за 2025 г. в розничном (рис. 5) и госпитальном (рис. 6) сегментах, стоит отметить, что на розничном рынке фиксируется большее увеличение объема продаж в денежном выражении и меньшее сокращение продаж в упаковках.

Рис. 5. Объем розничной реализации товаров «аптечной корзины» и отдельно лекарственных средств в денежном и натуральном выражении по итогам 2023–2025 гг. с указанием темпов прироста/убыли по сравнению с предыдущим годом

Рис. 6. Объем госпитального потребления товаров «аптечной корзины» и отдельно лекарственных средств в денежном и натуральном выражении по итогам 2023–2025 гг. с указанием темпов прироста/убыли по сравнению с предыдущим годом

Объем розничной реализации лекарственных средств по итогам 2025 г. составил 754,7 млрд тенге за 448,1 млн упаковок. В денежном выражении отмечается прирост на уровне 13% (см. рис. 5). Однако в упаковках зафиксировано снижение на 12%. Если рассматривать все категории товаров «аптечной корзины», то прирост в денежном выражении составляет 12%, а сокращение в упаковках менее выражено и составляет 7%. Общий объем аптечных продаж всех товаров «аптечной корзины» за исследуемый период составил 983,1 млрд тенге за 745,7 млн упаковок. 

Вместе с тем объем госпитального потребления лекарственных средств по итогам 2025 г. составил 561,8 млрд тенге за 89,0 млн упаковок. В денежном выражении отмечается прирост на уровне 8% (см. рис. 6). В упаковках отмечено снижение на 16%. Рассматривая все категории товаров «аптечной корзины», следует отметить прирост в денежном выражении на уровне 7%, снижение в упаковках составляет 12%. Общий объем аптечных продаж всех товаров «аптечной корзины» за исследуемый период составил 605,3 млрд тенге за 163,1 млн упаковок. 

Лидеры продаж лекарственных средств

Рейтинг маркетирующих компаний за 2025 г. по объему розничных и госпитальных продаж лекарственных средств в денежном выражении возглавляют «Санто», «Нобел АФФ» и «Джонсон энд Джонсон», наиболее продаваемыми брендами которых являются Цеф, Элтромбопаг и Стелара соответственно (рис. 7). На долю топ-20 маркетирующих организаций приходится 54% рынка.

Рис. 7. Топ-20 маркетирующих организаций и их лидирующих брендов по объему розничных и госпитальных продаж лекарственных средств в денежном выражении за 2025 г.

Среди брендов лекарственных средств аналогичный рейтинг по объему розничных и госпитальных продаж в тенге возглавляют Джардинс, Китруда и Бевацизумаб (рис. 8). Стоит отметить, что среди топ-20 брендов лекарственных средств большинство попадает к пациентам через госпитальный сегмент рынка. На долю лидирующей двадцатки брендов приходится более 14% рынка.

Рис. 8. Топ-20 брендов по объему розничных и госпитальных продаж лекарственных средств в денежном выражении за 2025 г.

Итак, мы рассмотрели общий рынок лекарственных средств, включая розничное и госпитальное потребление. Далее более детально сконцентрируемся на сегменте розничных продаж, включая как лекарственные средства, так и другие категории товаров «аптечной корзины». Рассмотрим динамику рынка, структуру и основные тенденции.

Розничное потребление

Рынок розничной реализации всех категорий товаров «аптечной корзины» повторяет ту же динамику, что и общий фармрынок, который мы рассматривали в предыдущем разделе этого обзора. Отмечаются постепенное волнообразное увеличение объема продаж в денежном выражении и умеренное его сокращение в упаковках в 2025 г. (рис. 9).

Рис. 9. Динамика объема аптечных продаж в разрезе категорий товаров «аптечной корзины» в денежном и натуральном выражении

Баланс между категориями товаров «аптечной корзины» 

Лекарственные средства аккумулируют львиную долю всех продаж товаров «аптечной корзины» как в денежном, так и в натуральном выражении. В денежном выражении на протяжении периода анализа лекарственные средства более уверенно удерживают свою долю в структуре продаж, тогда как в упаковках мы отмечаем умеренное уменьшение доли лекарственных средств и перераспределение продаж в пользу биологически активных добавок (БАД), изделий медицинского назначения (ИМН) и косметики (рис. 10).

Рис. 10. Динамика структуры аптечных продаж в разрезе категорий товаров «аптечной корзины» в денежном и натуральном выражении

По итогам 2025 г., структура продаж товаров «аптечной корзины» в денежном выражении выглядит так: 76,7% составляют лекарственные средства, 10,6% — БАД, 8,8% — ИМН, 3,9% — косметика. В натуральном выражении структура несколько иная: 60,1% — лекарственные средства, 28,3% — ИМН, 9,1% — БАД, 2,5% — косметика.

Основные тенденции

Динамика основных тенденций розничного рынка свидетельствует о значительном повышении цен в 2025 г., которое, в свою очередь, повлияло на сокращение продаж в упаковках и привело к замедлению роста рынка в денежном выражении (рис. 11).

Рис. 11. Динамика изменения объема розничных продаж категорий товаров «аптечной корзины» в денежном и натуральном выражении, а также средневзвешенной розничной стоимости с января 2024 по декабрь 2025 г.

Драйверы роста 

В 2025 г. ключевыми драйверами роста рынка лекарственных средств выступили индекс инфляции и инновационный индекс (рис. 12). Соответственно, основной вклад в прирост денежного объема обеспечивался за счет повышения цен и выхода новых продуктов на рынок. В марте, июле и сентябре–ноябре зафиксирован положительный вклад индекса замещения, который отражает повышение потребления в упаковках и перераспределение потребления в сторону более дорогих препаратов. В остальные месяцы индекс замещения оставался отрицательным, как и индекс эластичности спроса, что свидетельствует о высокой чувствительности спроса к изменению стоимости.

Рис. 12. Индикаторы изменения объема розничных продаж лекарственных средств с января 2023 по декабрь 2025 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года

По итогам декабря 2025 г., средневзвешенная стоимость одной упаковки товаров «аптечной корзины» повысилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом 2024 г. (рис. 13). Наибольший прирост этого показателя отмечен в категории «лекарственные средства» — на 36%. В самой дорогостоящей категории, которой является косметика, этот показатель составил 14%.

Рис. 13. Динамика средневзвешенной стоимости 1 упаковки товаров «аптечной корзины» по состоянию на декабрь 2025 г. с указанием темпов прироста/убыли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года

Фармацевтический рынок Казахстана в значительной мере импортозависим — по итогам 2025 г. 85,1% в денежном выражении и 67,7% в натуральном выражении рынка представлено импортными препаратами (рис. 14).

Рис. 14. Структура аптечных продаж лекарственных средств отечественного и зарубежного производства в денежном и натуральном выражении с 2023 по 2025 г.

Структура рынка в разрезе ценовых ниш и денежного/натурального выражения существенно различается. Львиную долю продаж лекарственных средств в денежном выражении формируют препараты стоимостью 1–3 и 3–5 тыс. тенге (рис. 15). Тогда как в структуре потребления в натуральном выражении картина несколько иная — большинство продаж приходится на товары стоимостью до 350 тенге и 1–3 тыс. тенге.

Рис. 15. Динамика структуры аптечных продаж лекарственных средств в разрезе ценовых ниш в денежном и натуральном выражении с января 2023 по декабрь 2025 г.

Лидеры розничных продаж

Рейтинг маркетирующих компаний по итогам 2025 г. по объему розничных продаж лекарственных средств в денежном выражении возглавляют «Штада-Нижфарм», «Санто» и «Эбботт Лаб. США», наиболее продаваемыми брендами которых являются Энтерожермина, Ибуфен и Гептрал соответственно (рис. 16).

Рис. 16. Топ-20 маркетирующих организаций и их лидирующих брендов по объему розничных продаж лекарственных средств в денежном выражении за 2025 г.

Аптеки

По итогам 2025 г., крупнейшими аптечными сетями являются «Зерде-Фарма», «Биосфера» и «Рауза-Аде». Самая большая аптечная сеть аккумулирует 9,2% общего товарооборота и владеет 461 аптекой. Товарооборот пятерки лидеров суммарно составляет 31% в денежном выражении и прирост 26% по сравнению с предыдущим годом (рис. 17).

Рис. 17. Топ-20 аптечных сетей по товарообороту и количеству аптек по итогам 2025 г.

Львиную долю товарооборота, особенно в крупных городах, обеспечивают сетевые аптеки. По итогам 2025 г., 77% объема продаж в целом по Казахстану приходится на аптечные сети и 23% — индивидуальные аптеки (рис. 18).

Рис. 18. Структура аптечного рынка в разрезе сетевых и индивидуальных аптек по итогам 2025 г.

Наибольшее количество аптек и их самая высокая концентрация (5 аптек на 10 тыс. человек) находится в крупнейших городах — Алматы (1170), Астана (837) и Шымкент (692). Эти же города также являются лидерами по среднемесячному товарообороту. По итогам декабря 2025 г., показатель товарооборота в пересчете на душу населения самый высокий в городах — Алматы (9907 тенге на 1 человека), Астана (11 030 тенге на 1 человека) и Шымкент (6645 тенге на 1 человека), и самый низкий в областях — Туркестанской (1164 тенге на 1 человека), Жамбылской (1572 тенге на 1 человека), Жетысуской (1831 тенге на 1 человека) — регионах с наибольшей долей сельского населения и самым низким среднедушевым номинальным денежным доходом (рис. 19).

Рис. 19. Региональное распределение аптечных продаж по итогам декабря 2025 г. с указанием количества аптек в регионе.

Прогнозы

Базовый прогноз развития розничной реализации лекарственных средств на 2026 г. оценивается на уровне 16,1%: 13,3% — при минимальном сценарии и 18,8% — при максимальном (рис. 20).

Рис. 20. Прогноз развития розничного рынка лекарственных средств Республики Казахстан в национальной валюте на 2026 г.

Итоги

По итогам 2025 г., фармацевтический рынок Республики Казахстан продолжает увеличиваться. Экономика страны развивается, поддерживаемая позитивной динамикой ВВП и увеличением численности населения. Темпы инфляции и изменения валютных курсов оказывают влияние на потребление лекарственных средств, однако общий объем рынка в денежном выражении увеличился на 10,8% по сравнению с предыдущим годом. Наибольшие темпы прироста отмечены в розничном сегменте. Госпитальное потребление также продемонстрировало стабильное увеличение в национальной валюте. В то же время в упаковках отмечается спад. Основными драйверами роста рынка в денежном выражении выступают инфляция, а также появление новых препаратов.

Львиную долю потребления составляет розничный сегмент — 57,3% в денежном и 83,4% в натуральном выражении по итогам 2025 г.

Большинство продаж обеспечивается сетевыми аптеками/аптечными сетями. Наибольшее количество аптек сконцентрировано в крупных городах.

Прогноз на 2026 г. указывает на ожидания дальнейшего роста фармацевтического рынка, что создает оптимистичный фон для его участников и стимулирует инвестиционный интерес к отрасли.